自此，一老一少居于匪窝内，二人每日做烟影戏让冷龙诸兄弟赏观之。此烟影戏虽神奇，然久而久之不免显乏味矣。此时诸匪皆欲赏观云影戏，究竟何样也。只等阴天大雨，雨后天晴，天现彩虹之时。
数日之后，一阵暴雨过后，彩虹现于北，冷虎急告老翁曰：“速去！有彩虹矣！”冷龙亦异常激动：呼曰：“快速、速做出云影戏观之！云影戏究何样乎？”
然老翁仰视之后，却摇首叹曰：“吾等所处之山坐北朝南，而彩虹北现，南离火，北视水，水克火，行不通也！视情形，非待彩虹西现，否之，则云影戏演不成矣！”
众匪大感失望，如此视之，云影戏尚需天公作美，只待下次雨后，彩虹西现时，到山下河中方能观赏。众匪摇头叹息，无奈候之。
半月后，一日，天突降大雨，雨过天晴之后，西方映出七色彩虹。老翁见此，仰头哈哈大笑曰：“妙！妙！真乃天助吾也！”言罢，匆匆然
下山。众匪见此，皆放下手中之事，欢蹦乱跳，紧随其后而去。
老翁率徒弟立于领头船上，对艄公大叫：“速划！否则欲失良机！众速随之！”艄公闻罢，顿抬膊，用力摇桨，船似箭般向彩虹疾驶，后三匪首率众匪船亦不甘示弱，紧随其后而来。众匪皆仰望，望西天七色彩虹，速而行之。
正于此时，水中突一阵翻动，载匪船猛然一晃，皆翻入水中！众匪落水，船四周随即露出伏兵，诸伏兵将匪船围住，每人手中皆拽结实渔网，将落水众匪网住。放眼望去，远处有十余艘载满官兵大船急驶而来，弓箭手一齐对准水面欲射之。
待将众匪拖岸尽缚，一身穿官服之人向一老一少抱拳笑曰：“此次尽擒悍匪，解除本官与朝廷心头之患，二位实乃首功也！如若非汝二人深入匪穴，将三匪首引下山而擒之，则难矣。匪窝一夫当关万夫莫开，再加匪首狡诈异常，长年不下山，十年八载亦无可奈何，擒其实难也！”
老翁还礼，笑曰：“现已将诸匪尽擒，民害已除，地方安宁，吾告辞矣。”言罢，老翁与后生晃而现原身，老翁原张果老，后生原其坐骑毛驴变也！张果老乘毛驴，瞬间踏上云端，渐行渐远矣！
众官兵将惊奇不已，齐跪倒，向天叩拜不止，直至张果老消逝云端去矣。
原来，叶山匪徒，近年称霸一方，其匪穴罕见易守难攻。匪首冷龙奸猾狡诈，很少下山。俗言擒贼先擒王，不擒匪首，如何能将众匪一网打尽？虽官府极其恨之，却毫无办法，只能望山兴叹。旧知府因剿匪无力被免，新任知府张榜缉匪，却无人敢问津，事难也。
一日，忽有二江湖艺人揭榜，来至衙门，称其有灭匪之良策，不妨试之。知府问其有何良策，其却不肯言，只言每次下雨时，兵马备妥，待彩虹西现，遂如此埋伏则成矣。知府将信将疑，依计行之，每逢下雨遂埋伏水中，不料悍匪真被师徒二人引入伏中矣！
为何师徒如此行之？原今春冷龙率众匪至雁西村抢劫，归时突遇雨。雁西村外有一新建八仙庙，其遂率众匪入庙避雨，见庙大殿宽敞，其兴然坐于大殿正中，观东西壁绘有八仙神像，逞狂曰：“两侧八仙如吾手下小兵卒，俯首听令耳。”其猖狂至极。雨后归时，竟便溺大殿，其亵渎神灵之恶举实罪不可恕也。
张果老闻之大怒，又闻冷龙匪帮无恶不作，罪恶累累，决意下界除之。遂化作老翁，其骑毛驴化作后生，师徒扮做江湖艺人，至景宁县，揭榜而行之。其施法用烟影戏诱敌，匪中计入伏，终将匪灭之。
知府大人叹曰：“占山为王者，若替天行道，杀富济贫，则有招安再造之机也。然烧杀淫掠之恶匪，罪恶累累，又亵渎神灵，岂能不亡乎？”