丁炤骑马，济公于后扇马，马疯一般疾驰，济公轻拉马尾，腾空而飞之。只一时辰，掌灯时分，至镇江魏家庄，济公叫停，马嘎然而止。济公引路，丁炤牵马步行约百步，至一小旅店，济公附丁炤耳叮嘱曰：“汝进店内，如此如此言之。”丁炤点首应之。
丁炤与济公入店门，见店内萧条无客，店家迎而问之：“贵客里请，需租几间？”丁炤曰：“吾二人只需一间足矣。”店家细打量，见一破衣破帽之和尚于其身后，疑问曰：“此和尚如何随贵客住店？”丁炤遵济公叮嘱之言而释曰：“近来吾家院不顺，特请此僧为吾寒舍驱魔，行至此处天色晚矣，故而住店歇息，待明日再行之。”
济公与丁炤被安排于一间厢房住下，丁炤问济公：“于此处何为？”济公曰：“此店主乃窃汝子之贼也。”丁炤惊喜，迫不及待曰：“吾即刻告官，让其还吾子而受惩之。”济公笑曰：“且慢，汝无证据能奈其如何？稍安勿躁，待得其证据再告官不迟矣。”正如济公所言，此店主姓魏名迪，其妻陆氏，夫妻以开旅店为遮掩，干窃贩婴幼儿之勾当已多年矣。
夜晚，闻正房内婴儿夜啼不止，丁炤辗转不寐，济公却酣然入睡。次日天亮，二人洗漱毕，丁炤问济公：“昨夜可闻正房内有婴儿夜啼不止？”济公笑曰：“何尝不闻，汝可知之？此乃店主窃之婴儿，欲卖出以求暴利也。”丁炤愠然曰：“吾拼死欲救此婴，绝不能重蹈吾子之覆辙！”济公曰：“勿躁，现应密切监视之，待购婴者来，一并拿之归案。”
果不出济公所言，早餐后，购婴者至，购婴乃一中年女子也。双方于正房内讨价还价，魏迪欲鬻五十两纹银，女坚持出三十两，双方僵持不下。魏迪曰：“此三岁之婴，价最高，吾有卖单价目为凭，往日所卖均记录于单。”言罢，遂开密柜之锁，从柜中取出一单以示之。正于此时，济公突现，魏迪大骇，其妻陆氏惊曰：“汝，汝臭和尚竟敢私闯吾室，何故也？”济公嘻嘻笑曰：“汝贩卖窃婴，可知何罪也？随贫僧去见官！”魏迪闻罢，凶相毕露，进内室，拔刀，出内室，举刀过顶，欲杀济公以灭口，济公用扇一指，喝声：“停！”用定身法将魏迪夫妻与购婴者定住，三人如泥塑一般，纹丝不动。济公唤丁炤至，将记录单及脏银收齐，济公从内室抱出啼哭之婴，命丁炤火速至县衙报案。
众衙役至旅店，将魏迪夫妇逮捕，并将购婴者一并带入县衙。人证物证确凿，魏迪夫妇俯首认罪。经审查，魏迪夫妇窃买婴幼儿二十余，罪大恶极，被判死刑！购婴者被判杖打四十，购金没收，逐出衙外。凭记录单所示，逐一寻至婴幼儿之下落，使其与家人团聚。
经查，幼儿丁喜被贩至江苏江阴县邵家村。丁炤于官府助之，速寻至邵家村，买丁喜者乃村中富户邵哲也，邵哲膝下无子，只有一幼女，名蓉儿，购喜儿之筹划乃欲将其日后招赘也。于公差带领下，丁炤与济公入邵府，丁炤见丁喜，父子相聚，抱头痛哭。丁炤问儿：“儿于此可安然？”喜儿答曰：“邵家待吾如亲子，吾未受丝毫之委屈，吾与蓉儿整日玩耍，生活胜过吾家。”公差欲罚邵哲纹银百两，丁炤曰：“邵员外待吾子如亲生，吾感激之至，此非其之过，乃魏迪之罪也，吾愿付罚金以代之。”邵哲大感丁炤之诚，阻之曰：“吾私购婴幼，甘愿受罚，焉能受害者代之？”遂取银百两争付之。
临别邵府之时，喜儿拉蓉儿之手，依依不舍，济公见之，嬉笑曰：“以贫僧之见，不如成全二童之愿，两家成亲家有何不妥？”丁炤与邵哲皆有此意，遵济公之意，一拍即合，遂定下婚约。
丁炤携子至渡口，济公送至。忽闻人声鼎沸，原一客船遇险翻于江心处，众落水者手扶翻船之帮，号呼求救，岸上之人招呼岸边众船夫救援。有一满腮胡须之艄主，立于船之舱顶，喝令众船夫，“救一人需付纹银五两，若无人付资，无吾之令，孰敢救之！”济公闻之，愠而谓其曰：“施主此言差矣，救人一命胜似再造七级浮屠，何出此言？”满腮胡者斥曰：“臭和尚，休得啰嗦！不见银子不出救，快快滚开！”丁炤忙上前曰：“吾愿出银百两，恳请救之。”遂举银袋欲奉上，济公阻之，作法，用扇一指满腮胡，喝声：“落！”满腮胡顿跌倒，翻落水中，又扇诸船夫，皆撑船争相往出事处救之，不多时，遇难者皆被救之上岸。
水中获救者，纷纷致谢，有识济公者，高呼：“救吾等性命者乃济公活佛也！”众寻济公，然济公已不知去向矣，众皆感激涕零，扑地跪倒，向天叩拜，谢济公救命之恩！
获救者之中，有一人见丁炤，疾声呼曰：“吾儿从何而来？”丁炤定睛视之，呼者乃其父丁庆也！忙唤喜儿见爷。祖孙三代团聚，喜幸之极，抱头痛哭。丁炤问曰：“父为何至此？”丁庆曰：“儿两年余未归，父甚思之，故离家寻至此处，噫！汝如何寻至喜儿？因何至此？”丁炤详述其经过，感叹曰：“救吾全家乃大慈大悲之济公活佛也！”祖孙三人铭感五内，复跪地，向天叩拜，再谢济公救命之恩！
济公不辞而别，踏上云游江南之路，又现于路不平之处！