第三日晨，冷术士于沟口处做法，先将剑鞘之鞘口对准沟里，口念咒语毕，后将剑鞘置于地，叮嘱翟青曰：“汝只管守住此剑鞘，千万勿动，直至吾归，汝牢记，万不可松懈也。”言罢，持宝剑入沟。翟青立于沟口待之，中午时分，见一红衣美女慌张而至，至剑鞘处驻步，放声痛哭而不前，翟青诧异，冷术士之叮嘱忘矣，迈步上前而慰曰：“小姐勿泣，因何至此而哀也？”红衣女拭泪，扬目而视之曰：“闻兄长善之者也，吾实言告知，吾乃沟内狐狸精，汝放走二老者乃吾父母也。吾家居住此沟已数百年矣，从未做伤天害理之事，然黑心豺为霸占此沟，竟请术士擒拿吾全家，吾原以为吾父母逃之，其会罢休，无料之，其欲赶尽杀绝，良兄，吾求汝，放吾逃之可否？”言罢，又痛哭不止。翟青闻之，觉其可怜，顿起恻隐之心：其言之有理，虽狐狸精而从未害人，吾进沟采药多年，其从未伤害于吾，吾焉能伤害无辜之精灵也？遂曰：“小姐，汝放心逃之，吾决意不拦也。”红衣女止哭，谢曰：“谢良兄之善意，然术士之剑鞘法器于面前，吾无法过之。”翟青曰：“此不难，吾移之侧耳。”言罢，遂弯腰取剑鞘，红衣女忙曰：“良兄，勿用手触之，其会变大蟒而缠杀恩人，汝若小便于上，则其失灵矣。”
翟青按红衣女之言行之，果然应验。红衣女速逃过，转身谢曰：“良之救命之恩，小女没齿难忘，日后小女将结草衔环而报之！”言罢，红光闪耀，红衣女无踪矣。
冷术士闻剑鞘有尿之味，知翟青又将妖放之，气恼归府，告知黑心豺曰：“何员外，翟青又故技重演，将妖放之，汝获宝之策落空矣。”黑心豺岂能善罢甘休，狂吠辱骂翟青一番，命家丁将翟青母子抓入府中，令翟青寻至狐狸精，方可换回其盲母。
翟青气急满怀归，见家中红光满堂，烟雾吐囱，顿疑呆，进门，见红衣女正忙于煮饭，翟青惊奇不已，红衣女笑容满面曰：“良兄，吾已言知恩图报，安能失信？吾闻良兄遇难，即来相助以除难也。”翟青有气无力曰：“谢小姐之好意，然汝可知，黑心豺心肠歹毒，其欲让汝与吾母换之。”红衣女曰：“黑心豺视财如命，其非换之擒吾，乃欲求宝也。”言罢，从口内吐出一白珠，似鸽蛋般，持白珠曰：“此乃吾五百年修炼之宝，请良兄以此换之，母即归矣。”翟青摇首曰：“不可，不可，吾不能害汝。”红衣女叹曰：“咦！吾欲再修炼五百年成仙，如今遇良兄之善者，吾成仙有何用也？”言至此，其将白珠放于翟青手中，赧色而曰，“如今吾已修炼成人，若良兄不嫌弃，汝将母接回，吾愿与良兄终身为伴而不离也。”
翟青闻此言，激动万分，见红衣女柳眉杏目，粉面桃花，二目含情脉脉，不由耳热心欢，兴奋之极。其持珠转身，飞奔至何府。
黑心豺见闪亮之白珠，眉开眼笑，喜不自胜。殊不知冷术士为得劳资而告知曰：“此珠乃小狐狸精之宝，不如老狐狸精之宝珍贵也。”黑心豺闻罢，即可变脸，吼曰：“汝尽快将老狐狸精之珠寻至，方可换汝母归也。”
此乃红衣女预料之中也，其早已将双亲之珠借至。遂又将其母之红珠交于翟青，换回翟青之盲母。
翟青将母接回，红衣女与翟青喜结良缘。红衣女孝顺之极，用其父之蓝珠揉搓盲母之双目，日久天长，盲母之双目复明矣！从此，翟青进山采药，红衣女料理家务，彼此相爱，全家和睦，生活幸福无忧也。
数日之后，于一风高黑夜日，黑心豺之府忽发大火，火趁风势，越烧越旺，将其所有皆烧光，黑心豺与冷术士亦难免，皆烧成灰矣。众乡亲拍手称快，皆言黑心豺终得恶报也！
后人言，此宝珠沟引起如此之祸端，恐日后有来者重蹈覆辙，应更名。恰山下有片湖泊，似一面大镜，将笔架山尽其映入，遂更名宝镜湖，以此传至今，成佳话也。